Oak Dole's Value Investment Blog

저는 보험을 비용으로 생각합니다. 따라서 가장 저렴하게 보장을 받으면 나중에 원금을 돌려받지 못해도 상관 없다고 생각합니다. . 최초에는 그런 생각을 못 해서 그냥 누구나 그랬듯이 지인이 어느날 연락오고 애도 어린데 보험이라도 하나 있어야 하는거 아니냐는 접근법에 넘어가 종신보험을 30대 초반부터 들게 되었습니다. 그러나 어떤 재테크 게시판에서 어떤 분이 종신보험을 해약하고 정기보험을 들고 남는 돈으로 펀드나, 다른 재테크를 하는게 낫다는 글을 읽고 계속해서 그 부분을 고민해 보게 되었습니다. 그 분 논리는 이런 식이었죠. 종신보험이란 죽거나 다쳐야 돈을 타먹는거다, 죽기 전까지 언제든지 타먹을 수 있는 점은 좋다, 그러나 죽는 건 일생의 단 한번 뿐이다, 재수가 좋아서 큰 병 안 걸리고 90 넘어서 죽게 된다면 애들이 60은 되어 있다, 60 먹은 애들에게 보험금 더 재산으로 넘겨준다고 더 좋아할까? 한 30 정도까지 부모가 도와주면 됐지 그 이상은 필요없다, 생각해 보니 말인즉은 맞았습니다. 보험은 사고로 일찍 죽을 때를 대비한거지 자연사 할때를 대비한 것은 아니라는데 생각이 미쳤습니다. 그래서 대안을 찾아보니 정기보험이란 것이 있더군요. 정기보험은 아주 쉽게 60, 70 등 특정나이까지만 보장되는 종신보험이라고 생각하면 편합니다. 즉 60까지 정기보험을 들었다고 하면 평생 종신보험 들은 것과 60 전에만 죽으면 모든 보장이 같다고 보면 됩니다. 종신보험의 사망보험금이 1억이라면 정기보험도 1억인 것이죠. 다른 점은? 정기보험은 종신보험의 1/4 정도 보험료만 있으면 된다는 점입니다. 대신 60 이상 먹어서 죽으면 한 푼도 못 받습니다. 보험계약이 끝났기 때문이죠. 계산해 보니 60까지 보험으로 아이들 30까지의 가장의 사고를 보장받고 그 이후부턴 지들이 알아서 살게 하는 구조로 가면 75 이상만 살아도 그게 더 이익이더군요. 문제는 60세 이후 갑자기 죽을 때인데, 뭐 어차피 애들도 다 컸을때니까... 그 이후는 요즘도 실버보험 많이 나오던데 자식들한...

2007/01/15 1. 전체적인 자산 배분 전 전체적인 자산 배분을 매우 중요시합니다. 제 금융자산 중 종류별로 뭐가 어디에 들어가 있는지 파악하는 건 기업에서 대차대조표를 작성하는 것과 마찬가지라고 생각하기 때문입니다. 전체적으로 제 금융자산 중 46%가 펀드와 ETF이고, 14%가 주식, 역시 나중에 주식으로 전환할 CB 2% 등 60% 가까이를 위험자산이라고 할 수 있는 주식투자에 집중하고 있습니다. 그렇지만 다양한 분산투자를 통해 위험을 최소화하면서 수익을 최대화하기 위해 노력하고 있으며 그 노력의 일환으로 기업보는 눈을 키워가면서 주식비중을 점차 늘려나가고 있습니다.(이 부분에 대해서는 많은 논란이 있을 수 있겠지만, 뭐 제 방식이니까 참고만 하시기 바랍니다.) 또한 소득공제나 과세혜택이 있는 연금펀드, 장마펀드 등 장기성상품과 혹시 모를 생명의 위험을 보장해 주는 각종 보험에 24% 가까이 투자하고 있습니다. 현재의 소비를 줄여 미래를 대비하자는 차원이기 때문에 적립식으로 무조건 쌓아놓고 있습니다. 금융자산배분 수익률 보유비중 평가비중 현금성 0.49% 9% 8% 펀드 9.03% 45% 45% ETF 13.80% 1% 1% 주식 10.45% 14% 14% CB 94.17% 2% 4% 예금 0.00% 4% 4% 장기성(소득공제) 7.40% 12% 12% 보험 0.30% 12% 11% 계 8.91% 100% 100% 2. 펀드의 배분 더 세부적으로 펀드의 배분은 여러 시행착오를 거쳐서 요즘은 아래와 같이 국내펀드 6개, 해외펀드 2개에 집중하고 있습니다. 한참때에는 15개 이상까지도 갔었지만, 작년중순 급락을 겪으면서 대폭 줄였습니다. 예전에는 펀드 하나씩에 300 이상 넣지 않는다는 원칙을 세우다가 우량한 펀드라면 쌀때 추가매수를 통해 매수단가를 낮춰가는 전략을 쓰다가 요즘은 적립식을 위주로 가는 것으로 3번정도의 투자원칙 변경이 있었습니다. 인디가 가장 투자기간이 오래되어 안정적인 수익율을 보여주고 있고 이제 2년차에 들어가는 중국펀드가 폭등을 한...

2007/01/10 우려했던 작년 하락장이 또 재현될 조짐을 보이고 있습니다. 작년엔 준비없이 당해서 경황이 없었는데 이제 한번 싸워봤던 싸움이니 맘이 훨씬 편합니다만, 정신일도하사일성. 내맘대로 전략을 짜봅니다.(제 상황이니 참고만 하시기 바랍니다. 따라쟁이의 말로는 한강이랍니다.) 작년 제 투자방식이 10포인트에 100만원씩이었습니다. 정신차리고 보니 1350선에서 가장 많은 돈이 투입된거 같더군요. (실제 포인트는 1450에서 1190까지 떨어졌는데 딱 1350이니까 중간 약간 위에서 총알이 많이 투입된 거죠.) 총알 떨어지는거 잠깐입니다. 누가 매복과 같다고 비유를 하셨던데 적절한 비유라고 생각합니다. 매복하면 적군이 포위망 안에 들어올때까지 기다렸다 쏴야지 적군 보자마자 다 쏘면 아군 총알 먼저 떨어져 우리가 당합니다. 예를 들어 포위망 안에 안들어오고 그냥 오다가 낌새채고 도망가면 역시나 싸움은 안 일어났으니 내가 손해볼 건 없습니다. 적립식인 분은 그냥 꾸준히 지금 모아두면 일년 뒤면 10%는 수익난다는 마음으로 신경끄고 꾸준히 불입하고 계시고, 거치식 총알 쏘실 분은 '조금만 더'를 외치며 허벅지를 꼬집던, 노무현 대통령의 개헌제안에 대해 심각하게 고민하시던, 투자를 잠시 쉬시기를 권합니다.(전 개헌 찬성론자입니다. 이명박 후보는 경제에만 올인하라던데 투자에만 올인하다보면 사람 버립니다. 박근혜 후보는 참 나쁜 대통령이라던데 맘에 안들면 10개월동안 열심히 노력해서 자기가 참 좋은 대통령 하면 됩니다.^^) 전 거치식위주로 운영하니 제가 생각하는 내맘대로 로드맵 정도를 밝히면서 글을 마칩니다. ~1300대: 그동안 사고 싶었지만 참아왔던 바겐세일 우량회사 구매기간(시가배당률 7%대 정도로 분기별 잉여현금흐름이 꾸준히 발생해서 현금이 쌓이는 기업 기준, PER, PBR 내 기준으로 저평가라는 생각이 들어야함) 1300~1250대: 한방 가볍게 쏴줄까 생각중. 인디와 굿모닝 디스를 교체하는 와중에 전투가 발생한 관계로 디스가 수익이 마...

06.11. 5 문득 생각해 보니 이제 펀드 시작한지 2년째로 접어 드네요. 처음엔 모네타에서 많은 도움도 받았었고, 몇달 전엔 매우 개인적으로 기분 나쁜 일도 있었고... 몇달 동안 붓을 꺾고 눈팅만 해보니 제가 펀드에 처음 접할 때보다 훨씬 펀드가 대중화되었고, 투자하시는 분들의 수준도 많이 올라 가는게 눈으로도 확인되어 흐뭇합니다. 제가 기록을 즐기는지라 그동안 투자일지 삼아 엑셀파일을 꾸준히 관리해 왔는데 일년을 맞아 정리해보니 그간 흐름이 재밌군요. 몇가지 눈에 띄는 점을 정리해서 여러분과 공유할까 합니다. 많은 분들에게 생생한 교훈이 되었으면 하는 바람입니다. 상품명 평가비중 누적수익 유형 판매기관 템플턴장기주택혼합 3% 18.48% 장마 교보증권 미래에셋장마안정혼합 3% 5.13% 장마 미래에셋 조흥BEST장기주택 4% 13.91% 장마 조흥은행 동양장마저축 0% 0.00% 장마 동양증권 동양중소형 1% 1.96% 중가 동양증권 골드플랜연금주식 2% -3.74% 중가 한국증권 골드플랜연금주식 5% -2.95% 중가 한국증권 변액보험(안정혼합) 9% 0.76% 변액 ing-KB안정혼합형 변액유니버셜(해외안정혼합) 1% -13.79% 변액 ing-해외안정혼합형 KTB마켓스타 14% 3.85% 대혼 교보증권 미래에셋인디펜던스주식형 8% 29.68% 대성 교보증권 미래에셋디스커버리 3% 0.97% 대성 교보증권 한국삼성그룹적립식 13% -0.09% 대가 동양증권 신영밸류고배당주식1호 0% -1.46% 중가 동양증권 신영마라톤 15% 3.63% 중가 동양증권 미래에셋디스커버리2 14% 2.57% 대성 동양증권 피델리티중국펀드 3% 44.12% 해외 동양증권 피델리티일본펀드 2% 0.77% 해외 동양증권 KODEX STAR 1% -4.27% 인덱스 동양증권 KODEX 200 1% 9.16% 인덱스 SK증권 100% 5.06% 1. 2005년의 매우 좋은 시장환경에 속아 2006년 5...

불현듯 저녁을 먹고 나니 상반기 결산을 안했구나 하는 생각이 들었습니다. 그래서 부랴부랴 결산을 하니 시간이 후딱 지나가는군요.   결론적으로 상반기에는 -4%의 수익을 달성했습니다. 작년 12월말 현재 -21%에서 무려 +17%를 6개월만에 달성한 것에 대해 참으로 다행으로 생각합니다.   왜 잃지 않는 것이 중요한 것인지 뼈속까지 깨달았고 잃을 때 어떤 마음가짐인지 말로만이 아는 몸으로 알게 된 것을 지난 10월부터 지금까지의 가장 큰 소득이라고 생각합니다.   구분 평가비중 수익률 현금자산 17% 1% 국내펀드 24% 2% 해외펀드 11% -18% 주식 24% -12% 채권 3% 6% 예금 20% 2% 계 100% -4%   1. CMA와 같은 현금자산과 정기예금, 채권과 같은 안전자산의 비중을 40%까지 끌어올렸습니다.   2. 국내펀드는 장기소득공제용 펀드까지 포함해서 +2% 수익률로 선방했습니다.   국내펀드 신영마라톤 -15.54% 2005-11-15   중가   동양증권 국내펀드 KTB글로벌스타 -18.43% 2007-06-29   대가   키움닷컴 국내펀드 동부해오름인덱스펀드 -8.08% 2007-05-20   인덱스   키움닷컴 국내펀드 동양중소형 4.95% 2006-03-29   중가   동양증권 국내펀드 요약 -14.63% 소득공제펀드 대투개인연금펀드 -0.94% 2007-08-17   주식혼합   하나대투 소득공제펀드 한국밸류연금주식(집) 12.14% 2005-12-19   중가   한국증권 소득공제펀드 골드플랜연금주식(나) -3.28% 2004-12-23   중가   한국증권 소득공제펀드 조흥BEST장기주택 21.91% 2005-03-22   주식혼합   조흥은행 소득공제펀드 템플턴장기주택혼합 34.61% 2004-12-21   채권혼합   교보증권 소득공제펀드 미래에셋장마안정혼합 15.80% 2005-03-22   채권혼합   미래에셋 소득공제펀드 요약 5.75%   그러나 소득공제가 아닌 액티브 펀드는 -15%로 최악은 벗어났지만 ...