[투자전략] '07년 상반기2

2007/01/15

1. 전체적인 자산 배분

전 전체적인 자산 배분을 매우 중요시합니다. 제 금융자산 중 종류별로 뭐가 어디에 들어가 있는지 파악하는 건 기업에서 대차대조표를 작성하는 것과 마찬가지라고 생각하기 때문입니다.

전체적으로 제 금융자산 중 46%가 펀드와 ETF이고, 14%가 주식, 역시 나중에 주식으로 전환할 CB 2% 등 60% 가까이를 위험자산이라고 할 수 있는 주식투자에 집중하고 있습니다. 그렇지만 다양한 분산투자를 통해 위험을 최소화하면서 수익을 최대화하기 위해 노력하고 있으며 그 노력의 일환으로 기업보는 눈을 키워가면서 주식비중을 점차 늘려나가고 있습니다.(이 부분에 대해서는 많은 논란이 있을 수 있겠지만, 뭐 제 방식이니까 참고만 하시기 바랍니다.)

또한 소득공제나 과세혜택이 있는 연금펀드, 장마펀드 등 장기성상품과 혹시 모를 생명의 위험을 보장해 주는 각종 보험에 24% 가까이 투자하고 있습니다. 현재의 소비를 줄여 미래를 대비하자는 차원이기 때문에 적립식으로 무조건 쌓아놓고 있습니다.

금융자산배분 수익률 보유비중 평가비중
현금성 0.49% 9% 8%
펀드 9.03% 45% 45%
ETF 13.80% 1% 1%
주식 10.45% 14% 14%
CB 94.17% 2% 4%
예금 0.00% 4% 4%
장기성(소득공제) 7.40% 12% 12%
보험 0.30% 12% 11%
계 8.91% 100% 100%

2. 펀드의 배분

더 세부적으로 펀드의 배분은 여러 시행착오를 거쳐서 요즘은 아래와 같이 국내펀드 6개, 해외펀드 2개에 집중하고 있습니다. 한참때에는 15개 이상까지도 갔었지만, 작년중순 급락을 겪으면서 대폭 줄였습니다.

예전에는 펀드 하나씩에 300 이상 넣지 않는다는 원칙을 세우다가 우량한 펀드라면 쌀때 추가매수를 통해 매수단가를 낮춰가는 전략을 쓰다가 요즘은 적립식을 위주로 가는 것으로 3번정도의 투자원칙 변경이 있었습니다.

인디가 가장 투자기간이 오래되어 안정적인 수익율을 보여주고 있고 이제 2년차에 들어가는 중국펀드가 폭등을 한 바 있지만 작년에 발굴한 펀드들은 10% 내외에서 답보상태에 있습니다.

9% 정도의 현금성자산이 확보되어 있는 관계로 1200을 보는 순간 펀드에 많이 투입하려고 기다리고 있는데 이번 바겐세일 기간은 1350 정도에서 정리되어서 다음번 바겐세일을 기다릴까 합니다.

해외펀드도 현재는 전체금융자산의 6% 수준인데 10%까지 끌어올릴까 생각중이고 환헷지를 포기하는 대신 비과세가 실시되는게 확실한 시점에 역내펀드로 해서 적립식으로 가입을 생각 중입니다. 지역은 중국과 일본, 그리고 한국에서 아주 멀리 떨어진 유럽이나 남미 등을 생각하고 있습니다.

펀드배분 평가수익률 보유비중 평가비중
KTB마켓스타 8% 20% 20%
미래에셋인디 42% 7% 9%
미래에셋디스 0% 8% 8%
한국삼성그룹적립식 -3% 15% 14%
신영마라톤 8% 22% 21%
미래에셋디스커버리2 4% 20% 19%
피델리티중국펀드 78% 3% 5%
피델리티일본펀드 1% 3% 3%
동양중소형 9% 2% 2%
계 9% 100% 100%

3. 마무리

2004년도부터 펀드의 세계에 눈을 뜬후 2005년도 폭등의 단맛도 보고 2006년 폭락의 쓴맛도 보니 누구 표현대로 '바보 도 터지는' 경험을 요즘 하고 있습니다. 결국엔 적립식으로 여유자금을 가능한 길게 투자를 해나가는 것이 오래사는 위험을 최소화할 수 있는 방법이라고 생각합니다. 거치식으로 자산이 많이 쌓인 관계로 적절하게 환매를 통해 손해를 최소화하고 운영이 효율적인 펀드로 몰아주는 것도 올해 많이 신경써야 할 부분입니다.

여러분들도 항상 여윳돈으로 긴 호흡으로 여러차례에 나눠 투자하시어 갑작스런 폭락에 당황하지 않도록 하신다면 몇 년 뒤에 곱절의 수익으로 보답받을 수 있으리라 생각합니다.

2007년 돼지해답게 풍성한 수확 미리 축하드립니다.